PER ou bourse : lequel choisir ?

Les versements sur un PER sont déduits de ton revenu imposable (dans la limite d’un plafond d’environ 10 % de tes revenus). Avec une tranche à 30 %, verser 100 € te fait économiser 30 € d’impôt : ton effort réel n’est que de 70 €. En contrepartie, l’argent est bloqué jusqu’à la retraite et il est imposé à la sortie.

À 11 %, 100 € versés ne font gagner que 11 € d’impôt. À la sortie, les versements sont imposés à ta tranche de retraité et les gains à 30 %, alors que sur un PEA les gains ne paient que 17,2 % après 5 ans. L’économie d’entrée ne compense presque jamais, sans parler des frais et du blocage : mieux vaut payer l’impôt et investir le reste.

À effort égal : pour le même montant sorti de ta poche chaque mois, tu peux verser plus sur le PER grâce à l’économie d’impôt (effort ÷ (1 − tranche)). Chaque enveloppe capitalise au rendement choisi moins ses frais, puis l’outil calcule le capital net après impôt à la sortie, en une fois (sortie en capital).

PER en capital : la part correspondant aux versements est ajoutée à tes revenus et imposée à ta tranche de retraité (sans prélèvements sociaux) ; les gains sont soumis à la flat tax de 30 %. PEA après 5 ans : les gains ne paient que les prélèvements sociaux de 17,2 %. Compte-titres : gains à 30 %. Une sortie en rente viagère suit d’autres règles, non modélisées ici.

Le plafond de déduction, le changement de tranche provoqué par la déduction elle-même, une sortie étalée sur plusieurs années (souvent plus avantageuse), la rente, le plafond de versement du PEA (150 000 €), la transmission (le PER a des avantages au décès) et l’évolution de la fiscalité. C’est une aide à la réflexion, pas un conseil personnalisé.